La potente Teva Pharmaceutical: svelato uno scenario rialzista da tenere in considerazione (NYSE:TEVA)

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Il 2 agosto, Teva Pharmaceutical (NYSE:TEVA) ha pubblicato i risultati finanziari del secondo trimestre 2023, che non solo hanno superato le aspettative di Wall Street, ma hanno continuato a dimostrare che, con Richard Francis che ha assunto la carica di CEO all'inizio di quest'anno, la posizione finanziaria dell'azienda continua a migliorare.

Inoltre, insieme alla crescita delle vendite di Austedo, un medicinale per il trattamento della corea e dei sintomi della discinesia tardiva causata dalla malattia di Huntington, le vendite di Copaxone si sono stabilizzate nonostante la maggiore concorrenza nel mercato globale dei farmaci per la sclerosi multipla.

Il fatturato di Teva Pharmaceutical è stato di circa 3,88 miliardi di dollari, superando le nostre aspettative di 0,14 miliardi di dollari. Ciò è dovuto principalmente alle maggiori vendite dei farmaci generici dell'azienda per circa 2,27 miliardi di dollari, in crescita del 5,4% su base trimestrale, nonostante la concorrenza più dura da parte delle aziende farmaceutiche indiane. Allo stesso tempo, l’EPS non GAAP del secondo trimestre è stato di 0,56 dollari per azione, battendo di 0,02 dollari la nostra previsione precedente. Ultimo ma non meno importante, la crescita dell'EPS trimestre su trimestre della società e il superamento delle stime di consenso degli analisti hanno portato a un notevole aumento del prezzo delle sue azioni di oltre il 14% dall'inizio di agosto.

TradingView

L'azienda non si ferma ai progressi compiuti nell'ampliamento del proprio portafoglio di medicinali e continua a soddisfare gli investitori con notizie sulla risoluzione di numerosi problemi legali. Pertanto, il 21 agosto, Teva Pharmaceutical ha annunciato la conclusione di un accordo transattivo con il Dipartimento di Giustizia degli Stati Uniti su un caso di fissazione dei prezzi. In base al Deferred Prosecution Agreement, la società eviterà l’esclusione obbligatoria dai programmi sanitari federali statunitensi e pagherà una multa di 225 milioni di dollari in cinque anni.

Continuiamo la nostra copertura analitica di Teva Pharmaceutical con un rating "outperform" per i prossimi 12 mesi.

I ricavi di Teva Pharmaceutical per il secondo trimestre del 2023 sono stati di 3,88 miliardi di dollari, in aumento del 6% rispetto al trimestre precedente e del 2,4% rispetto al secondo trimestre del 2022.

Elaborazione dell'autore, basata su Seeking Alpha

La crescita dei ricavi dell'azienda è stata determinata principalmente dall'aumento della domanda dei suoi prodotti generici. Le vendite di questi medicinali in Nord America nel secondo trimestre del 2023 sono state di 969 milioni di dollari, in aumento del 17,6% su base trimestrale, guidate dalla continua forte domanda per la versione generica di Revlimid e biosimilare di Rituxan.

Tuttavia, uno dei principali rischi per Teva Pharmaceutical è l’aumento della concorrenza nel mercato dei farmaci generici a causa del rapido ritmo di sviluppo dell’industria farmaceutica indiana, che anno dopo anno aumenta la fornitura di medicinali e vaccini in tutto il mondo. La competitività dei prezzi e la crescita della qualità delle sostanze farmaceutiche prodotte hanno consentito ai produttori farmaceutici indiani come Dr. Reddy's Laboratories (RDY) e Sun Pharmaceutical di competere con Teva e diventare attori dominanti nel settore sanitario.

Indagine economica 2022-23

Secondo Seeking Alpha, i ricavi di Teva Pharmaceutical nel terzo trimestre del 2023 dovrebbero essere pari a 3,71-3,8 miliardi di dollari, in aumento dello 0,81% rispetto alle aspettative degli analisti per il secondo trimestre del 2023. Allo stesso tempo, secondo il nostro modello, i ricavi totali dell'azienda saranno leggermente superiori a quelli superiori. limite di questo intervallo e ammonterà a 3,82 miliardi di dollari. Il mantenimento di un trend positivo nei ricavi di Teva Pharmaceutical sarà associato a una domanda costantemente elevata per i suoi medicinali di marca, tra cui Uzedy, che è diventato disponibile negli Stati Uniti a maggio 2023.

Uzedy (risperidone) è una sospensione iniettabile a rilascio prolungato approvata dalla FDA per il trattamento della schizofrenia. Durante la conferenza sugli utili, Richard Francis ha annunciato che gli operatori sanitari hanno dato feedback positivi su questo farmaco.

Ora, per ricordare a tutti, questo è un mercato da 4 miliardi di dollari e abbiamo appena lanciato UZEDY, ma siamo molto soddisfatti del feedback che stiamo ricevendo dagli operatori sanitari e stanno confermando che il profilo del prodotto che abbiamo con UZEDY è unico e vantaggioso.